Краткосрочное финансирование

Преимущества краткосрочного финансирования:
- дешевле долгосрочного,
- может привлекаться только на период потребности в капитале,
- в контрактах с банками не содержится условий, ограничивающих деятельность компаний, по сравнению с долгосрочными кредитами и облигациями,
- быстрота привлечения денег.
Недостатки краткосрочного финансирования:
- более рискованный вид финансирования, так как ставки очень изменчивы,
- более сложное управление денежными потоками.
Прибыль до уплаты % и налогов (EBIT) / годовая сумма процентов за кредит = примерно 4 – 5
EBIT = прибыль до налогообложения + уплаченные проценты за кредит

Источники краткосрочного финансирования:
- банковские кредиты: овердрафт,
- коммерческий (торговый) кредит: отсрочка платежа,
- продажа дебиторской задолженности: факторинг (также возможно привлечение коллекторных фирм для выбивания долгов).
Виды краткосрочных обязательств: по поставщикам, по налогам, по заработной плате.
Цель управления кредиторской задолженностью – максимально увеличить объем задолженности поставщику.
В мировой практике сформирован механизм оптимизации кредиторских обязательств – покупатель стимулируется скидкой за быструю уплату: 2% скидка за оплату в течение 10 дней (2/10_ и возможность оплатить без штрафов в течение 30 дней (п/30). Задача покупателя – решить: использовать скидку или отсрочку платежа.
Чтобы выбрать между торговым и банковским кредитом следует сравнить ставки: как правило, банковская ставка ниже. С целью снижения стоимости финансирования компании следует сначала использовать все возможности кредитования в банки. После того, как возможности банковских заимствований исчерпаны, прибегают к торговому кредиту.