Понятие оборотного капитала

Оборотный капитал – часть оборотных активов предприятия, профинансированная долгосрочными источниками. Другими словами, это долгосрочный капитал, инвестируемый в оборотные активы.
Оборотный капитал = оборотные активы – краткосрочные обязательства.
Оборотный капитал = собственный капитал + долгосрочные обязательства – внеоборотные активы.
Собственный оборотный капитал = собственный капитал – долгосрочные обязательства.

С одной стороны, оборотные активы являются краткосрочными, с другой – эти активы нужны бизнесу постоянно. Поэтому хотя бы часть этих активов должна быть профинансирована долгосрочным капиталом – в этом случае финансовое состояние предприятия хорошее.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) = оборотные активы / краткосрочные обязательства > 2
Ктл = 1, значит, оборотный капитал = 0

Если оборотный капитал <0, то Ктл <1, это может быть следствием:
1. Агрессивной политики управления оборотными активами, то есть системы «точно в срок».
2. Агрессивной политики финансирования – когда преобладают краткосрочные источники финансирования.
3. Предприятие не справляется с управлением ликвидностью и имеет плохое финансовое состояние.
Коэффициент рентабельности оборотного капитала = оборотный капитал / выручка, он должен быть постоянным. За рубежом по статистике равен от 0 до 20.