Пункты денежно-кредитной политики

Пункты денежно-кредитной политики:
1. Измерение процентной ставки по операциям Банка РФ – Банк РФ устанавливает одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или вправе проводить процентную политику без фиксации процентных ставок. Процент устанавливается для учетных операций для рефинансирования коммерческих банков. Процентная политика проводится Центральным банком с целью воздействия на рыночные процентные ставки.
2. Нормативы обязательных резервов, депонируемых в банке РФ (резервные требования) – размер обязательных резервов определяется в виде процентных ставок от привлеченных средств коммерческих банков. Величина норматива обязательных резервов, а так же порядок депонирования в Банке РФ, устанавливается советом директоров. Нормативы обязательных резервов не могут быть больше 20% обязательств кредитной организации, но может быть дифференцирован в зависимости от различных кредитных организаций и степени ликвидности привлеченных средств. Нормативы обязательных резервов единовременно не могут быть изменены более чем на 5%. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк РФ имеет право списать в бесспорном порядке с кредитной организации (с его корреспондентского счета) сумму недовнесенных денежных средств, а так же взыскать в судебном порядке предусмотренные в данном случае штрафы, установленные Центральным банком. Штраф не может быть больше суммы, исчисленной из второй ставки рефинансирования. На обязательные резервы в Центральном банке взыскания не обращаются. После отзыва у коммерческого банка лицензии на осуществление банковских операций депонированные средства направляются на счет ликвидационной комиссии или на счет комплексного управляющего и используются в порядке очередности погашения задолженности коммерческого банка. При реорганизации коммерческого банка порядок переоформления обязательных резервов коммерческого банка в Центральный банк устанавливается дифференцированно для каждого коммерческого банка.
3. Операции на открытом рынке – купля-продажа Банком РФ казначейских векселей, государственных ценных бумаг, облигаций Банка РФ, сделки «РЕПО» (операции с краткосрочными ценными бумагами – продажа с правом обратного выкупа. К данным сделкам коммерческие банки прибегают с целью поддержания своей ликвидности.
4. Рефинансирование коммерческих банков – кредитование Банком РФ коммерческих банков. Сроки, порядок и формы устанавливаются Банком РФ.
5. Валютная интервенция – купля-продажа Банком РФ иностранной валюты на валютном рынке с целью воздействия на курс рубля и суммарные спрос и предложение денег.
6. Установление ориентира движения денежной массы.
Денежная масса – это денежные средства, находящиеся в обращении в наличном и безналичном виде, исключением являются денежные средства на депозитных счетах в Центральном банке (резервы), а так же денежные средства в хранилищах Расчетно-кассовых центров. Это количественный показатель, поэтому с целью осуществления расчетов и дальнейшего прогнозирования применяют агрегаты денежной массы:
Мо – наличные денежные средства в виде банкнот и монет.
М1 – Мо + текущие бюджетные и прочие счета до востребования.
М2 – М1 + денежные средства на срочных счетах, а так же на счетах страховых организаций.
М3 – М2 + денежные средства, размещенные на основании сертификатов, облигаций и прочих государственных ценных бумаг.
7. Прямые количественные ограничения Банка РФ – установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и на установление коммерческим банкам кредитных операций: максимальный размер кредитов, вкладов и операций с валютой и валютными ценностями.
8. Банк РФ в целях организации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций (облигаций Банка РФ)– осуществлять их распространение и обращение среди коммерческих банков. Предельный размер общей номинальной стоимости облигаций всех выпусков, непогашенных на дату принятия советом директоров решения о их выпуске, устанавливается как разница между суммой обязательных резервов кредитных организаций и сумой обязательных резервов коммерческих организаций, определенной исходя из действующих нормативов обязательных резервов. Облигация Банка РФ – эмиссионная ценная бумага, которая подлежит регистрации.
Изъятие денежных средств из обращения производится только с разрешения правительства РФ.